Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Nonrecourse Debt, at Fair Value (Tables)

v3.21.2
Nonrecourse Debt, at Fair Value (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2021
Debt Instruments [Abstract]  
Summary of nonrecourse debt at fair value
Nonrecourse debt, at fair value, consisted of the following (in thousands):
 
    
Issue Date
   
Class of Note
   
Final
Maturity Date
   
Interest Rate
     
Original
Issue
Amount
     
June 30,
2021
          
December 31,
2020
  
                                 
Successor
          
Predecessor
  
Securitization of nonperforming HECM loans:
                             
 
         
2021 FASST HB1
    February 2021    A, M1, M2, M3, M4, M5    February 2031      0.9%—9.0%      $ 571,448     
$
537,299
    
 
    $ —    
2020 FASST HB2
    July 2020    A, M1, M2, M3, M4, M5    July 2030      1.71%—7.75%        594,171     
 
446,413
    
 
      476,147  
2020 FASST HB1
    February 2020    A, M1, M2, M3, M4, M5    February 2030      2.0%—6.0%        373,912     
 
—  
 
  
 
      298,883  
           
Securitization of
non-agency
reverse loans:
                             
 
         
2021 FASST JR 1
    April 2021    A1, A2    April 2026      1.5%—2.0%        562,512     
 
512,794
    
 
      —    
2019 FASST JR2
    June 2019    A, A2    June 2069      2.0%        499,000     
 
406,709
    
 
      440,141  
2018 FASST JR1
    May 2018    A    May 2068      4.3%        559,197     
 
386,548
    
 
      428,671  
2019 FASST JR3
    September 2019    A    September 2069      2.0%        450,104     
 
359,772
    
 
      404,057  
2020 FASST JR3
    August 2020    A, A2    August 2025      2.0%—3.0%        360,713     
 
315,570
    
 
      337,099  
2019 FASST JR4
    November 2019    A    November 2069      2.0%        365,685     
 
305,097
    
 
      335,945  
2019 FASST JR1
    March 2019    A    March 2069      2.0%        347,000     
 
288,654
    
 
      309,840  
2020 FASST S3
    December 2020    A1, A2    December 2025      1.5%—2.5%        313,357     
 
288,383
    
 
      297,871  
2020 FASST S2
    June 2020    A1, A2    March 2025      2.0%        320,460     
 
286,734
    
 
      299,401  
2020 FASST JR2
    May 2020    A1A, A1B, A2    May 2023      0.0%—2.0%        305,658     
 
277,694
    
 
      291,827  
2018 FASST JR2
    December 2018    A    December 2068      4.5%        280,400     
 
229,872
    
 
      253,325  
2020 FASST JR4
    October 2020    A, A2    August 2025      2.0%—3.0%        241,664     
 
197,970
    
 
      217,385  
2020 FASST S1
    March 2020    A1, A2    March 2025      2.0%—3.7%        199,000     
 
168,761
    
 
      181,059  
2020 FASST JR1
    April 2020    A, A2    April 2023      2.0%        254,805     
 
—  
 
  
 
      240,563  
 
    
Issue Date
   
Class of Note
   
Final
Maturity Date
   
Interest Rate
     
Original
Issue
Amount
     
June 30,
2021
          
December 31,
2020
  
                                 
Successor
          
Predecessor
  
Securitization of Fix & Flip loans:
                             
 
         
2021 RTL1 ANTLR
    April 2021    A1, A2, M    November 2024 (A1); January 2025 (A2); May 2025 (M)   2.1%—5.4%        268,511     
 
268,511
    
 
      —    
2020 RTL1 ANTLR
    May 2020    A1, A2    May 2022 (A1, A2)      6.9%—8.0%        306,517     
 
—  
 
  
 
      140,072  
2018 RTL1 ANTLR
    September 2018   
A1, A2,
A-VFN,
M
    July 2022 (A1, A2); March 2023 (M)      4.3%—7.4%        210,296     
 
—  
 
  
 
      80,949  
2019 RTL1 ANTLR
    March 2019    A1, A2, A-VFN, M    June 2022 (A1, A2); January 2023 (M)      4.5%—6.9%        217,100     
 
—  
 
  
 
      121,772  
                                     
 
 
         
 
 
  
Total nonrecourse debt
 
   
 
5,276,781
            5,155,007  
      
 
 
         
 
 
  
Nonrecourse MSR financing liability, at fair value
 
   
 
65,129
            14,088  
Fair value adjustments
 
   
 
83,822
            102,747  
      
 
 
         
 
 
  
Total nonrecourse debt, at fair value
 
   
$
5,425,732
          $ 5,271,842